Ликвидация — это не невезение. При плече цена ликвидации стоит на заранее известном расстоянии, и вопрос лишь в том, как часто рынок до неё доходит. Мы посчитали это по 44 монетам за 230 дней: при каком плече ликвидация — редкость, а при каком — обычное дело.
Где находится цена ликвидации
На изолированной марже позиция закрывается биржей, когда убыток съедает почти всю внесённую маржу. Грубо: при плече 10× — примерно при движении на 9–10% против вас, при 20× — на 4,5–5%, при 50× — на 1,8–2%. Точное значение зависит от поддерживающей маржи и комиссий, но порядок такой.
Дальше простой вопрос: как часто цена проходит такое расстояние против вас за время, пока открыта сделка? Мы считали с запасом: ликвидацией считали ход на 90% от 100% ÷ плечо.
Шанс ликвидации по плечу: данные
| Плечо | Ликвидация | BTC, 3 дня | BTC, 7 дней | ETH, 3 дня | Альт, 3 дня | Альт, 7 дней |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3× | ≈30% | 0% | 0% | 0,2% | 0,8% | 3,1% |
| 5× | ≈18% | 0,3% | 2% | 0,9% | 3,1% | 8,7% |
| 10× | ≈9% | 2,7% | 9,8% | 8,6% | 16% | 32% |
| 20× | ≈4% | 18% | 35% | 29% | 44% | 61% |
| 50× | ≈1,8% | 58% | 72% | 67% | 75% | 84% |
| 100× | ≈0,9% | 78% | 86% | 83% | 88% | 92% |
- 3–5× на Bitcoin — ликвидация почти исключена в горизонте нескольких дней.
- 20× — уже не «агрессивно, но можно». На альткоине за 3 дня ликвидирует почти каждую вторую позицию (44%), за неделю — 61%.
- 50–100× — это не торговля, а ставка. Позицию закроет обычный шум, даже если направление было угадано верно.
Плечо само по себе не риск — риск в размере позиции
Частая путаница: «у меня плечо 20×, значит, я рискую в 20 раз больше». Нет. Риск определяется тем, сколько вы теряете при срабатывании стопа, а это зависит от размера позиции и расстояния до стопа. Плечо лишь решает, сколько маржи нужно отложить под эту позицию — и где находится ликвидация.
Отсюда главное правило: ликвидация должна быть дальше стопа, причём с запасом — дальше границы, до которой цена обычно может дойти. Иначе позицию закроет биржа раньше, чем сработает ваш стоп, и вы потеряете больше, чем планировали.
Какое плечо безопасно сейчас
Безопасное плечо меняется вместе с волатильностью. TPR-72 считает его так, чтобы ликвидация была дальше границы 80% (с запасом 10% и учётом поддерживающей маржи):
| Монета | Граница 80% на 3 дня | Плечо не выше |
|---|---|---|
| BTC | ±3,9% | 21× |
| ETH | ±5,6% | 14× |
| SOL | ±7,0% | 12× |
| ORCA | ±26,6% | 3× |
Цифры живые — на дату данных. Актуальные значения для любой из 44 монет — в калькуляторе TPR-72.
Обратите внимание на разницу между монетами: одно и то же плечо на Bitcoin и на волатильном альткоине — это совершенно разный риск ликвидации.
Изолированная или кросс-маржа
На кросс-марже ликвидация отодвигается — под убыток идёт весь свободный баланс. Это кажется безопаснее, но на деле одна неудачная позиция может забрать весь счёт, а не только свою маржу. Для сделок со стопом надёжнее изолированная маржа: убыток одной позиции ограничен, и вы точно знаете, где её ликвидация.
Чего не спасает ни один расчёт
Примерно раз в 2–3 недели весь рынок делает общий рывок — новость, решение регулятора, каскад ликвидаций. В такие дни диапазон пробивают почти все монеты сразу. Предсказать такой рывок заранее нельзя — мы проверяли десятки признаков. Поэтому стоп нужен всегда, а несколько позиций в одну сторону по разным альткоинам — это одна большая позиция. Как это выглядит на графике.
Чек-лист: плечо перед входом
- Сначала стоп (за границей обычного движения), потом размер позиции от риска, и только потом плечо.
- Ликвидация дальше стопа и дальше границы TPR 80%.
- Изолированная маржа для каждой позиции.
- Плечо выше 20× на альткоинах — только если вы осознанно готовы к ликвидации как к обычному исходу.
Как считали. Часовые свечи фьючерсов Binance (USDT-M) по 44 монетам за последние 230 дней. Окно начинается на каждом часе; «цена дошла до уровня» — хотя бы одна свеча коснулась его максимумом или минимумом. Лонг и шорт посчитаны вместе. «Типичный альткоин» — медиана по всем монетам. Это описание прошлого рынка, а не обещание будущего.
Посчитайте свою сделку
Калькулятор TPR-72 покажет стоп за пределами шума, размер позиции от вашего риска, безопасное плечо и шанс, что цена дойдёт до вашего уровня. Бесплатно, без регистрации.
Открыть калькулятор →Бот в TelegramЧастые вопросы
Какое плечо выбрать новичку на фьючерсах?
Такое, при котором ликвидация дальше и стопа, и обычного движения цены. Для Bitcoin сейчас это до 21×, для волатильных альткоинов заметно меньше. На горизонте 3 дней плечо 3–5× почти не даёт ликвидаций, а 20× на альткоине ликвидирует почти каждую вторую позицию.
Как избежать ликвидации на Binance?
Ставить стоп раньше ликвидации, считать размер позиции от риска, использовать изолированную маржу и выбирать плечо так, чтобы ликвидация была за границей обычного движения цены на срок сделки.
При каком движении цены наступает ликвидация?
Примерно при движении на 100% ÷ плечо против позиции минус поддерживающая маржа: при 10× — около 9–10%, при 20× — около 4,5–5%, при 50× — около 2%.
Увеличивает ли плечо риск?
Само по себе — нет: риск задаётся размером позиции и стопом. Плечо определяет, сколько маржи заблокировано и где ликвидация. Опасно, когда ликвидация оказывается ближе стопа.